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每股盈利和每股收益一样吗?每股盈利和每股收益的关系

淘股吧 2020-1-7 11:1955

    我们在挑选股票的时候,除了看股票的基本面之外,对于股票的技术面也要有一定的了解。比如股票的收益这样我们才能判断股票是不是值得买。每股盈利和每股收益一样吗?

    首先我们就来了解一下两者的关系:

    每股收益是上市企业的每股税后的利润以及每股的盈余,指的是税后的利润与股本总数的比率。听着很拗口?那么小编用人话说,其实就是每股收益反映的是一家上市公司税后利润的高低。换言之,每股收益高的公司,通常意味着公司的业绩相对出色;而每股收益低的公司,通常情况下,意味着就是业绩亏损公司。

    而每股盈利也是基于同样的理由,所以,他们两者的作用其实是一样的,只不过是股民的叫法不同罢了。

    既然每股收益的作用是基于上市公司的收益高不高的话,那么,是不是每股收益很差甚至为负,就是通常意义上大家所认为的绩差股?

    首先,每股收益差的个股占比并不低!从A股大盘中来看,每股收益在0.3元以下公司约有2190家,占总数量的一半以上。这说明我们在做股票操作时,选到业绩不好、每股收益为负的股票的概率还是比较大的。因此,只想选择绩优股,在实际操作中,往往面临选择面较小的局限。

    其次,每股收益最差,并不意味表现也差!每股收益最靠后的个股,也就是每股收益在-5.42元至0.04元区间的公司有730家。这些个股,就是大家口中绩差股和亏损股了。但是,每股收益最差的这些公司,经过风控后,组合的年化收益率是最高的!

    而有些每股收益高的上市公司,最近五年的年化收益率反而在递减,即每股收益越高,表现越差!所以,每股收益差的股票,也是能赚钱的!而每股收益高的股票,未必不会出现亏本。

    所以,在经过以上分析后,我们可以得出这样一个结论:

    每股收益差的股票,其实表现并不一定差,在选时风控后,表现甚至远远好于每股收益好的股票。

    其实,这也并非难以理解。每股收益差的这些股票往往集中在中小企业中,业绩和股价具有高弹性,波段机会也会比较突出。熟悉量化策略的投资者一定知道,波动大的股票更适合操作,因为量化策略的一大优势就是能够在波动更大的个股走势中,获取高抛低吸的机会,从而赚取更高的收益。所以说,在具体实践中,每股收益还是一个对市场有显性效益的因子。

    所以,每股收益不好的股票也是能买的,但是我们在买入的时候需要经过仔细的挑选和分析才行。
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