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股票投资的圣杯是什么?破净股中竟藏着业绩高增长股票

阳光灿烂 2019-8-29 10:04104

  人总是善于高估自己,2000年刚开始炒股时,第一次出手,就赢利不菲,有种初出江湖天下无敌的感觉,那时觉得投资圣杯就在自己手中,结果呢,却落入了再学三年寸步难行的窘境,直到2005年个人的财务破产,才发现,其实自己连投资的大门还没有进过。

  后来虽放弃了对圣杯的追求,但经常幻觉自己是否又掌握了真正的圣杯,然后肯定的,是一次又一次的失望。那么圣杯到底是什么呢?个人认为,圣杯是客观世界真实的模样,主观认识必须无限接近这个真实,才能称为圣杯。查理芒格称之为:常识。投资圣杯正是建立在常识基础上的方法论。

  具体来说,圣杯是完整的投资系统闭环。从出手到收手,完成一整套买卖投资流程。比如自己目前使用的操作系统,先通过择时,确定市场配置信号,然后配置10个品种的组合,等到市场择时信号提示空仓时,配置银华日利。整个系统是一个闭环,如果这个系统能不断重复的盈利,就可以说有点意思了,否则的话,仍然只是在路上。

  圣杯只服务于内心深处的灵魂。每个人内心深处都有一个杯,但注定只有少数人最终能进化为圣杯,天赋使然,向目标进取使然,人生轨迹使然,差一步则谬以千里,少思考一天则此生无缘。最后总结为四个字:顺其自然。得之我幸,不得我命。至少于灵魂深处,自己曾经以为,离圣杯如此之近。去年年报净利增长、今年半年报净利有望增长且今年全年及明年预测净利也增长的个股中,有36股最新价跌破每股净资产。

  随着市场出现调整,A股破净股数量再度回归到较高水平。截至最新,沪深两市A股股价跌破每股净资产的个股数量超过300只。值得注意的是,在破净股票当中,竟隐藏着净利润持续高增长的股票,它们会在未来跑赢大盘吗?

  36只破净股净利润高增长

  证券时报·数据宝统计显示,目前市净率最低的股票是*ST利源,市净率0.37倍倒数第一;位居次席的是众泰汽车,仅为0.42倍;ST天宝、供销大集、ST新光等个股市净率均不足0.45倍,ST银亿、*ST德豪、宏图高科等个股市净率均不足0.5倍。

  市净率超级低的个股,多数是业绩非常差的。比如,*ST利源,去年巨亏超过40亿元,今年半年报预亏6亿元至9亿元;再比如ST银亿,去年亏超5亿元,今年半年报预亏1.4亿元至2亿元。有的股票则是业绩大幅变脸,比如众泰汽车,今年半年报首亏,半年报亏损2.9亿元。

  不过,在破净股当中,却有一股清流在其中。数据显示,有36只破净股净利有望持续增长,这些股票不仅去年年报净利增长且今年半年报净利也有望增长。同时,根据机构预测数据,它们今年全年及2020年预测净利也将实现增长。

  这些股票主要集中在银行、公用事业、房地产、采掘等行业。其中银行股最多,达到10只;公用事业位居次席,有6只个股进入榜单;房地产位居第三位,有5只股票入选。

  22股最新折算动态市盈率低于10倍

  从半年报净利增速看,京能电力、建投能源、北辰实业等3只个股上半年净利增速均超过100%,宁夏建材、如意集团、华电国际等8股净利增速均超过50%。从明年预测净利增速看,两家机构预测长虹美菱明年净利增速有望超过99%居首;机构预测京能电力、建投能源、精工钢构等个股明年净利增速超过30%;预测华电国际、新潮能源、北辰实业等个股净利增速超过20%。

  华电国际成为机构关注度最高的股票,合计有21家机构预测了该股今年净利情况。另外,南京银行、建投能源、西山煤电等个股均有10家以上机构预测今年净利情况;上海银行、江苏银行、京能电力等个股均有5家以上机构预测今年净利情况。

  根据最新的半年报业绩,上述36只个股中,有22只个股最新折算动态市盈率低于10倍。其中,北辰实业上半年实现净利12.85亿元,同比增长超过100%,动态市盈率4.49倍榜单最低;世茂股份上半年实现净利15.86亿元,同比增长9.8%,动态市盈率4.72倍。此外,南京银行和江苏银行动态市盈率均不足5倍,泰禾集团、浦发银行、华夏银行等个股市盈率均为5倍多。

  从年初至今涨幅来看,36只个股年内平均涨幅仅为6.27%,表现弱于大盘。其中,涨幅最好的是北辰实业,年内大涨超过30%。此外,宁夏建材、南京银行、金融街、申能股份等个股年内涨幅均超过20%。表现最差的是亿利洁能,年内累计跌幅接近20%。此外,华电国际和泰禾集团年内跌幅均超过10%。
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